SK hynix: рекордный квартал и дефицит памяти до 2030 года

ИИ-бум принёс ещё один рекордный квартал крупнейшему поставщику памяти для искусственного интеллекта. SK hynix 28 октября отчиталась о выручке за третий квартал 2026 года в 104,6 трлн вон и операционной прибыли в 83,3 трлн вон, говорится в официальном релизе. Квартальная выручка компании впервые превысила 100 трлн вон (около $79 млрд, по подсчёту CNBC), а операционная маржа достигла 80%.

Цифры

• Выручка: 104,6 трлн вон, на 32% больше, чем во втором квартале (79,3 трлн вон).
• Операционная прибыль: 83,3 трлн вон, плюс 38% за квартал.
• Чистая прибыль: 39,8 трлн вон (маржа 38%). Её заметно снизили курсовые потери и переоценка инвестиций.
• Что продавалось: гораздо больше серверной DDR5, первые крупные поставки HBM4 для ИИ-ускорителей и больше корпоративных SSD на 321-слойной TLC-памяти.

На телеконференции компания сообщила, что средняя цена DRAM за квартал выросла на «высокие 20%», а NAND — примерно на 25%.

«Спрос будет превышать предложение до 2030 года»

Для тех, кто покупает ПК или смартфон, главное — прогноз. SK hynix говорит, что производство не успевает за спросом со стороны ИИ. Передовые техпроцессы всё сложнее, а новые фабрики строятся годами, поэтому компания ожидает, что спрос будет опережать предложение до 2030 года. Она уже заключила долгосрочные соглашения с 14 крупными клиентами, в основном облачными провайдерами. Они покрывают более 50% производственных мощностей на 2027 и 2028 годы. Корейское издание The Asia Business Daily цитирует компанию: мощности DRAM и HBM до 2029 года «фактически распроданы».

Чтобы нарастить выпуск, SK hynix к концу года выведет завод M15X на полную мощность под HBM4. Также компания увеличит долю новейшего техпроцесса DRAM 1c, а в следующем году на полную заработает первая очередь комплекса в Йонъине. При этом она отказалась от IPO в США своего SSD-подразделения Solidigm из-за рыночных условий. Акционерам за 2026 год вернут около 100 трлн вон через дивиденды и выкуп акций.

Что это значит для вас

Это прогнозы поставщика, а не ценники, но направление понятно. Когда крупнейшие производители памяти отдают лучшие мощности дата-центрам для ИИ, потребительские RAM и SSD конкурируют за остаток. В ближайшее время цены на апгрейды, скорее всего, останутся высокими, а не вернутся к уровню 2023–2024 годов.

Если планируете покупку, берите столько памяти, сколько действительно нужно. Наш гид сколько оперативной памяти нужно объясняет, когда хватит 16 ГБ, а когда стоит брать 32 ГБ. Гид по выбору SSD подскажет, где можно сэкономить на накопителе. Запускаете ИИ-модели дома? Тогда важнее всего память видеокарты — см. сколько VRAM нужно для локального ИИ.